導(dǎo) 語Introduction
“上帝的歸上帝，凱撒的歸凱撒”，央行日前下發(fā)的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》明確表達(dá)了這一監(jiān)管思路?！靶氯A視點(diǎn)”記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，對(duì)于該征求意見稿，公眾最為關(guān)心的，還是未來第三方賬戶將如何支付，網(wǎng)絡(luò)支付安全性的提升是否會(huì)影響用戶使用的便捷性？由此產(chǎn)生的種種成本將由誰來承擔(dān)？這些針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融重要基礎(chǔ)設(shè)施的監(jiān)管措施將如何落實(shí)？
新規(guī)直接目的是應(yīng)對(duì)資金沉淀
央行本次新規(guī)，其直接目的是避免在支付機(jī)構(gòu)的備付金賬戶里沉淀太多的資金，從而控制監(jiān)管者和支付機(jī)構(gòu)自身都面臨的這把“達(dá)摩克利斯之劍”；間接目的是使得部分支付機(jī)構(gòu)賬戶體系的“隱形”清算結(jié)算功能弱化，轉(zhuǎn)而被改造和納入已經(jīng)放開準(zhǔn)入和逐漸規(guī)范的銀行卡清算市場(chǎng)。[點(diǎn)擊詳細(xì)]
將加速第三方支付機(jī)構(gòu)洗牌
專家認(rèn)為，“去銀行化”、“去銀聯(lián)化”以及“渠道化”的定位，讓第三方支付更多的體現(xiàn)金融中介服務(wù)商的概念。下一步，第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分發(fā)揮其技術(shù)手段和業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢(shì)，尋求成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和新興金融業(yè)務(wù)之間的鏈條，成為銀行類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融對(duì)外觸碰的無縫隙接口，成為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)研發(fā)普惠金融產(chǎn)品時(shí)所依仗的基礎(chǔ)力量。[點(diǎn)擊詳細(xì)]
重構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)格局
對(duì)于支付寶和財(cái)付通這樣的機(jī)構(gòu)，因?yàn)榘⒗锖万v訊本身都拿到了民營(yíng)銀行牌照，大額支付的部分由銀行去做，而小額支付的部分由支付機(jī)構(gòu)來做，可以將原有的業(yè)務(wù)通過不同的牌照來實(shí)現(xiàn)。業(yè)內(nèi)人士表示，《辦法》的公布必將引發(fā)監(jiān)管和支付機(jī)構(gòu)之間的博弈進(jìn)一步升級(jí)。[點(diǎn)擊詳細(xì)]
支付機(jī)構(gòu)或向平臺(tái)型公司轉(zhuǎn)型
第三方支付機(jī)構(gòu)最初是一個(gè)大網(wǎng)關(guān)（通道），本質(zhì)是銀行存款的劃轉(zhuǎn)，交易信息仍由銀行掌握，稱不上什么革命，但給用戶帶來了便利性。但后期用戶能在支付公司開設(shè)虛擬賬戶（相對(duì)銀行賬戶而言），如果買賣雙方都在支付公司開有賬戶，他們之間的結(jié)算就可以繞開銀行和清算組織，打破了央行長(zhǎng)期堅(jiān)持的“支付-清算”二級(jí)體系。因此，央行此次重點(diǎn)整頓了支付公司虛擬賬戶的余額支付行為，主要整頓方式即為實(shí)施限額管理，意圖是控制虛擬賬戶余額，嚴(yán)格資金總量管理。[點(diǎn)擊詳細(xì)]
余額寶、微信支付等功能和體驗(yàn)都將被打折
《辦法》的發(fā)布，對(duì)一部分熱衷于網(wǎng)購(gòu)的網(wǎng)民造成了一定困擾。張?zhí)m（化名）說，“以前我比較排斥把錢放在第三方支付賬戶上，對(duì)其安全性持懷疑態(tài)度。隨著網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的普及，發(fā)現(xiàn)通過第三方支付賬戶購(gòu)物既方便又快捷，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物目前已經(jīng)融入到我的生活。”但從《辦法》一些條款可以看出，目前流行的余額寶、微信支付等功能和體驗(yàn)都將大打折扣。[點(diǎn)擊詳細(xì)]
監(jiān)管和創(chuàng)新，永恒的博弈難題
安全和秩序，從來都是管制創(chuàng)新的不二理由。但創(chuàng)新，必然帶來波動(dòng)和破壞，蘊(yùn)藏著風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。第三方支付“過頂傳球”避開銀行的清算系統(tǒng)，自成一套閉環(huán)，確實(shí)會(huì)滋生洗錢和信息不對(duì)稱等現(xiàn)象，對(duì)客戶資金的保障也難言放心。這構(gòu)成了監(jiān)管的理由，對(duì)此業(yè)內(nèi)業(yè)外均有共識(shí)。但另一方面，對(duì)第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，不要三年不管，一管管死。[點(diǎn)擊詳細(xì)]
